Giới thiệu chung về thị trường ngoại hối giao ngay
Thị trường ngoại hối giao ngay là nơi diễn ra các giao dịch ngoại hối được thực hiện ngay tại thời điểm ký kết hoặc chậm nhất là sau thỏa thuận 2 ngày. Tỷ giá giao dịch trên thị trường được xác định là tỷ giá hiện hành vào ngày ký kết hợp đồng. Các đối tượng tham gia vào thị trường ngoại hối giao ngay thường là cá nhân, các tổ chức kinh doanh có nhu cầu mua bán ngoại tệ ngay.
Cơ chế hoạt động của thị trường ngoại hối giao ngay
Tỷ giá niêm yết: Tỷ giá niêm yết trên thị trường tại các ngân hàng thương mai, báo đài, thông tin đại chúng được thiết lập dựa trên hai cách:
- Kiểu Mỹ: USD là đồng định giá, các đồng tiền khác là đồng yết giá, tỷ lệ là tỷ lệ quy đổi đồng tiền nước khác sang Đô Mỹ , ví dụ: 1 GBP = 1.5743 USD
- Kiểu Âu: Là cách yết giá với tỷ lệ là tỷ lệ khi so sánh đồng tiền nước khác với 1 USD, ví dụ 1 USD=0.6352 GBP
Chi phí giao dịch: Thị trường ngoại hối giao ngay thường diễn ra giao dịch giữa ngân hàng với khách hàng cá nhân hoặc khách hàng doanh nghiệp. Thông thường, theo quy định, các ngân hàng và tổ chức tín dụng sẽ không được phép thu phí giao dịch giao ngay. Do đó, ngân hàng sẽ sử dụng sự chênh lệch giá mua – giá bán để bù đắp chi phí giao dịch và thu lợi nhuận hợp lý.
Một cách áng chừng, lợi nhuận của ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng sẽ được tính theo công thức sau:
% Chênh lệch = ( tỷ giá bán – tỷ giá mua)/tỷ giá bán x 100
Ưu, nhược điểm của thị trường ngoại hối giao ngay
Ưu điểm:
- Hợp đồng được thực hiện với lượng giao dịch không giới hạn
- Thời gian xử lý hợp đồng nhanh chóng, chứng từ đơn giản
- Không hạn chế cặp tiền tệ giao dịch nào
- Đáp ứng được ngay nhu cầu sử dụng ngoại tệ của khách hàng
Nhược điểm:
- Không giải quyết được nhu cầu sử dụng ngoại tệ trong tương lai
- Những giao dịch với lượng giao dịch lớn chỉ được thực hiện với các ngân hàng lớn hoặc công ty có tên tuổi, uy tín.
